亚马逊拟直接挑战英伟达：AWS 计划对外销售自研 AI 芯片

背景

在云计算巨头亚马逊（Amazon）的宏伟蓝图中，其云服务平台 AWS 正试图进一步深入英伟达（Nvidia）的核心市场。这一举动可能成为迄今为止对英伟达在 AI 芯片领域统治地位最严峻的挑战之一。

此前，AWS 一直主要将自研的 AI 芯片用于内部服务及向现有 AWS 客户出租算力。然而，随着 AI 需求的爆炸式增长，亚马逊高层的态度发生了微妙而重要的转变。这一转变的源头可以追溯到今年 4 月初，亚马逊 CEO 安迪·贾西（Andy Jassy）在致股东的年度信件中透露，公司自研的 AI 芯片需求如此旺盛，以至于他开始认真考虑将这些芯片出售给第三方公司。

核心内容

AWS 人工智能负责人彼得·德桑蒂斯（Peter DeSantis）向彭博社（Bloomberg）证实，AWS 正在洽谈将其自研 AI 芯片 Trainium 出售给其他公司，供其在数据中心使用。尽管德桑蒂斯拒绝透露潜在买家是谁，但他确认了这一商业模式的探索方向。

AWS 向 TechCrunch 表示，此类芯片销售谈判仍处于早期阶段。这一战略思路直接源于安迪·贾西在 4 月股东信中的表述。贾西指出，如果将芯片业务视为一个独立实体，仅将今年生产的芯片出售给 AWS 自身及其他第三方（正如其他领先的芯片公司所做的那样），其年化收入规模将达到约 500 亿美元。贾西强调：“我们对芯片的需求如此之大，以至于未来极有可能向第三方出售整机柜（racks）的芯片。”

尽管前景诱人，但 AWS 长期以来一直抵制直接出售芯片，主要原因在于其独特的商业模式。AWS 从芯片中获得的收益并非仅来自芯片本身的销售，而是一种“瀑布效应”：虽然 AWS 直接向客户收取处理 AI 令牌的费用，但更重要的是，它还能通过客户使用 AI 应用所需的存储服务、安全服务、网络服务和监控服务等其他 AWS 服务获利。

此外，供需失衡也是阻碍销售的关键因素。贾西在信中透露，目前的 Trainium 芯片产能几乎在上线瞬间就被抢购一空。下一代芯片 Trainium4 的产能同样如此，尽管该芯片预计还要一年多才能上市。值得注意的是，这一情况发生在 AWS 正式将 OpenAI 纳入其服务模型之前，暗示需求可能进一步激增。

如果 AWS 决定向第三方出售芯片，它可能不得不让现有的客户继续等待，除非它能通过台积电（TSMC）等制造合作伙伴大幅增加产量。然而，这在现实中极具挑战性，因为台积电最近已超越苹果（Apple），成为其最大的客户。要在台积电有限的产能中挤出空间给亚马逊，无异于要在英伟达旁边“挤”出一条路来。

AWS 发言人多隆·阿隆森（Doron Aronson）在近期 AWS 芯片设计设施的私人参观活动中也确认了这一可能性。他表示：“虽然我们在历史上一直拒绝直接出售芯片的请求，但安迪（贾西）指出，未来我们极有可能向第三方出售整机柜的芯片。”

与此同时，英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋（Jensen Huang）最近宣称，他发现了英伟达在 AI 领域的一个全新 2000 亿美元市场，即通过销售 CPU 而非仅仅是 GPU 来扩展业务，从而直接切入英特尔（Intel）和 AMD 的地盘。相比之下，贾西则有着自己的芯片野心：一个规模达 500 亿美元的市场，这将使亚马逊更直接地介入英伟达的核心世界。

关键要点

• 战略转变：AWS 正在洽谈向第三方公司出售其自研 AI 芯片 Trainium，标志着其从“仅内部使用/租赁”向“直接销售硬件”的战略试探。
• 市场规模预期：亚马逊 CEO 安迪·贾西估算，若将芯片业务独立化并对外销售，其年化收入潜力约为 500 亿美元。这一数字虽不及英伟达目前的年化收入运行率（3260 亿美元），但已相当于英特尔的年度营收规模。
• 需求极度旺盛：现有的 Trainium 芯片产能已售罄，下一代 Trainium4 的产能同样面临“秒光”局面，甚至在正式接入 OpenAI 等大模型客户前就已如此。
• 商业模式的权衡：AWS 长期抵制直接卖芯片，因为其核心利润来源于云服务生态（存储、网络、安全等）的“瀑布效应”，而非单纯的硬件销售。
• 供应链瓶颈：AWS 若想大规模对外销售，必须依赖台积电（TSMC）等代工厂增加产能。然而，台积电目前最大的客户是苹果，其次是英伟达，亚马逊要在其中争取更多产能份额面临巨大竞争压力。
• 直接竞争加剧：随着亚马逊试图通过销售整机柜芯片进入市场，其与英伟达的竞争将从云基础设施层面直接延伸至硬件销售层面，形成更直接的正面交锋。

意义与影响

亚马逊的这一举动标志着云服务商与芯片巨头之间的界限正在变得模糊。长期以来，英伟达凭借其在 AI 训练和推理领域的绝对优势，享受着极高的溢价和市场垄断地位。然而，随着大型科技公司（如亚马逊、谷歌、微软）纷纷自研芯片以降低成本并摆脱对单一供应商的依赖，英伟达的护城河正面临前所未有的压力。

首先，500 亿美元的潜在市场是一个不容忽视的信号。虽然目前 AWS 的芯片业务尚未完全独立核算，但这一估值表明，如果亚马逊能够解决产能和生态兼容性问题，它有能力在 AI 芯片市场占据显著份额。这不仅会分流英伟达的潜在客户，还可能迫使英伟达在定价和供货策略上做出调整。

其次，供应链博弈升级。亚马逊试图通过台积电增加产能以支持对外销售，这将加剧台积电产能分配的紧张局势。对于台积电而言，如何在苹果、英伟达和亚马逊这三大巨头之间平衡产能，将成为其未来几年的关键挑战。这也意味着，云厂商之间的竞争已经延伸到了半导体制造的最上游。

最后，行业格局的重塑。如果 AWS 成功将 Trainium 芯片大规模推向第三方市场，将验证“云厂商自研芯片商业化”的可行性。这可能引发其他云服务商（如微软的 Maia、谷歌的 TPU）加速类似的商业化进程，从而形成一个多极化的 AI 芯片市场，削弱英伟达的垄断地位，为整个 AI 行业带来更具竞争力的硬件选择。