易方达财富构建全市场基金筛选体系，买方投顾策略去年平均回报超11%

背景

在财富管理行业从“卖方销售”向“买方投顾”转型的宏观背景下，基金筛选与配置能力成为衡量机构专业度的核心指标。易方达财富作为头部金融机构旗下的财富管理平台，致力于构建覆盖全市场的基金筛选与投研体系，以应对日益复杂的资本市场环境和投资者对稳健收益的需求。与此同时，近期港股市场波动加剧，科技与传统行业表现分化，南向资金持续流入，反映出市场情绪与资金流向的复杂变化。在此背景下，易方达财富披露其投顾策略的最新业绩数据，旨在展示其在买方立场下的资产配置能力。

核心内容

易方达财富已建立起一套覆盖全市场的基金筛选与投研体系。该体系的核心架构为“资产、基金、策略”三位一体，通过定量分析与定性研究相结合的方法，对近100家基金公司及其产品进行动态维护。具体操作包括对基金进行“分类、比较、跟踪”，旨在从全市场客观优选基金配置，并严格践行买方立场，即站在投资者角度进行资产选择。

根据第三方机构晨星（Morningstar）的评价结果，易方达投顾策略组合在2025年均实现正收益。在实盘运营方面，成立满6个月的实盘策略组合超过160个，数据显示其平均回报率为11.29%，平均夏普比率达到2.57。在风险控制与超额收益方面，九成策略组合跑赢了业绩基准，平均超额收益为1.32%。

此外，文章附带了港股市场午间休盘时的行情快照：恒指午间休盘上涨0.87%，恒生科技指数上涨1.8%。板块表现呈现分化，煤炭、耐用消费品、传媒板块领涨，其中中煤能源涨超7%，铜师傅、阅文集团涨超6%；而半导体、医药生物、建材板块走弱，天数智芯跌超11%，来凯医药跌超8%，中国建材跌超4%。资金面上，南向资金净买入61.86亿港元。

文章末尾还提及了其他科技与金融资讯，包括天涯社区在停服三年后正式恢复访问、广东辟谣高考将使用AI改卷、MiniMax拟在科创板上市等，以及36氪作为一级市场金融信息和系统服务提供商，聚焦全球优秀创业者，项目融资率接近97%，领跑行业。

关键要点

• 体系架构：易方达财富构建了以“资产、基金、策略”三位一体为核心的全市场基金筛选与投研体系。
• 方法论：采用定量与定性相结合的分析方法，对近100家基金公司及其产品进行动态的“分类、比较、跟踪”。
• 立场明确：体系旨在从全市场客观优选基金配置，严格践行买方立场。
• 业绩表现（2025年）：
  • 易方达投顾策略组合均实现正收益（据晨星评价）。
  • 成立满6个月的实盘策略组合超160个，平均回报11.29%。
  • 平均夏普比率达到2.57，显示良好的风险调整后收益。
  • 90%的策略组合跑赢业绩基准，平均超额收益为1.32%。
• 市场动态：港股午间休盘时，恒指涨0.87%，恒生科技指数涨1.8%；南向资金净买入61.86亿港元。
• 板块分化：煤炭、耐用消费品、传媒板块领涨；半导体、医药生物、建材板块走弱。
• 其他资讯：天涯社区恢复访问、MiniMax拟科创板上市、36氪项目融资率近97%等。

意义与影响

易方达财富披露的投顾策略业绩数据，反映了头部机构在买方投顾领域的探索成果。通过构建系统化的筛选体系，易方达试图解决传统基金销售中存在的“重销售、轻配置”痛点，通过客观优选和动态跟踪，提升投资者持有体验。11.29%的平均回报率和2.57的夏普比率，若经得起长期市场检验，将为行业树立买方投顾的业绩标杆。

同时，港股市场的板块轮动和南向资金的持续流入，显示出资金对特定行业（如煤炭、传媒）的偏好以及对科技股（如恒生科技指数）的博弈心态。天数智芯等个股的大幅波动也提示了半导体等成长型板块的高风险特征。

此外，天涯社区恢复访问和MiniMax拟科创板上市等事件，标志着互联网社区生态的修复以及AI大模型公司在资本市场的进一步渗透，反映出科技行业在经历调整后正寻求新的增长点。36氪作为行业信息枢纽，其高融资率也侧面印证了一级市场在特定领域仍保持较高的活跃度。