长飞光纤总裁：保偏光纤需求未来一两年将增长10-20倍

背景

全球光纤行业正经历结构性转型。过去二十年，光纤网络的主要需求来自电信领域的 FTTH（光纤到户）和 FTTx 部署，随着全球宽带覆盖趋于饱和，传统电信驱动的增长放缓。与此同时，AI 大模型训练和推理推动智算中心（AI 数据中心）大规模建设，数据中心内部与互连对高性能光纤的需求急剧攀升。保偏光纤（Polarization-Maintaining Fiber）因其能维持光偏振态稳定，成为高速光模块、硅光集成等关键组件的基础材料，直接受益于新一代 CPU（如 GPU 加速卡）和硅光光组件的普及。

核心内容

2026 年 7 月 18 日，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹在相关论坛上指出，全球光纤市场需求的核心驱动力已从电信转向智算中心。他援引研究数据预测：到 2030 年，全球 FTTx 领域的年复合增长率仅为 2.47%，而智算中心领域的年复合增长率将高达 20.74%。庄丹强调，长飞光纤在国内保偏光纤市场的份额已连续五年位居第一。基于当前产业趋势，他预判，受新一代高性能 CPU 和硅光光组件需求的拉动，未来 1 到 2 年内，保偏光纤的市场需求将出现 10 倍甚至 20 倍级别的爆发式增长。

关键要点

• 需求驱动切换：全球光纤市场从电信驱动（FTTx）转向智算中心驱动，智算中心增长率是 FTTx 的约 8.4 倍。
• 增长预测量化：预计到 2030 年，FTTx 年复合增长率 2.47%，智算中心年复合增长率 20.74%。
• 长飞光纤地位：在国内保偏光纤市场份额连续五年第一，处于行业龙头位置。
• 爆发性预判：未来 1-2 年保偏光纤需求将增长 10-20 倍，直接受益于新一代高性能 CPU 和硅光光组件的规模化部署。
• 产业背景：保偏光纤是硅光模块、相干光通信等高速互连方案的关键材料，AI 数据中心对带宽和低延迟的要求催化其需求激增。

意义与影响

庄丹的预判揭示了光纤行业新一轮增长逻辑：AI 基础设施建设正成为光纤需求的最强引擎。保偏光纤 10-20 倍的需求增长预期，将直接拉动上游光纤预制棒、拉丝产能以及下游光模块、数据中心互连产业链的扩产。对于长飞光纤而言，其在国内保偏光纤市场的领先地位将转化为显著业绩增量，公司上半年净利已同比预增 711%-914%，进一步验证了需求爆发趋势。从行业层面看，该预判也意味着传统光纤厂商需要加速向数据中心专用光纤（如保偏光纤、多芯光纤、空芯光纤等）转型，以把握智算中心带来的结构性红利。同时，对投资者而言，保偏光纤相关标的的估值逻辑需从“电信周期股”向“AI 基础设施成长股”切换。