郭明錤：苹果寻购长鑫存储内存因供需缺口扩至2027年

背景

近期，全球半导体存储市场正经历一场严峻的供需失衡危机。从2026年初开始，移动 DRAM 芯片价格飙升，苹果曾以极高价格收购市面上所有可用芯片，甚至接受三星高达 100% 的涨价方案以锁定 LPDDR5X 内存的稳定供应。随着短缺加剧，苹果不得不提高 Mac 和 iPad 等产品的价格，并收缩 Mac Studio/mini 的可选内存规格，导致发货严重延迟。库克曾公开表示苹果将因存储芯片供应问题而涨价。在此背景下，市场传闻苹果正寻求与中国存储厂商长鑫存储（CXMT）合作，试图缓解供应链压力。

核心内容

知名分析师郭明錤发布最新报告指出，苹果正在积极寻求采购长鑫存储的内存产品。这一举动并非单纯出于对长鑫存储技术或品质的单一认可，其背后的核心驱动力在于全球内存供需缺口的持续扩大，且预计这一缺口将延续至明年。

报告强调，苹果与长鑫存储的潜在合作是应对未来一年存储芯片供应紧张局面的战略举措。此前，美光曾暗指苹果因以极低价大量囤积内存而加剧了行业困境，但面对持续至 2026 年及以后的供应短缺，苹果不得不采取多元化采购策略以确保供应链安全。花旗银行也在此前指出，苹果对长鑫存储的认可将有助于提升长鑫在全球存储市场中的地位。

关键要点

• 供需缺口长期化：全球内存供应短缺并非短期波动，而是预计将持续扩大并延续至明年，迫使科技巨头提前布局供应链。
• 苹果寻求长鑫存储合作：苹果正积极接触并寻求采购长鑫存储的内存产品，旨在分散供应链风险，减少对传统供应商（如三星、SK 海力士、美光）的过度依赖。
• 此前供应链紧张迹象：
  • 苹果曾以极高价格抢购市面可用移动 DRAM 芯片。
  • 苹果曾接受三星 100% 的涨价方案以保障 LPDDR5X 供应。
  • 苹果已提高 Mac、iPad 产品价格，并缩减部分机型内存配置选项。
• 行业影响：苹果作为全球最大科技硬件厂商之一，其供应链策略调整将对长鑫存储的全球地位产生积极影响，同时也反映出存储行业产能扩张滞后于 AI 及高端终端设备需求增长的结构性矛盾。

意义与影响

苹果寻求长鑫存储内存供应，标志着全球存储供应链格局正在发生微妙变化。首先，这表明在地缘政治和供应链安全考量下，中国存储厂商长鑫存储已获得国际顶级科技巨头的实质性认可，有望加速其全球化进程并提升市场份额。其次，这也揭示了 AI 浪潮下，高性能计算对内存带宽和容量的巨大需求已超出传统产能规划，导致供需失衡常态化。对于消费者而言，内存短缺可能不会在短期内结束，苹果产品涨价或配置调整或将成为常态。对于行业而言，这一事件将推动更多终端厂商加速验证和导入国产存储芯片，促进存储供应链的多元化与韧性建设。