机构：Agentic AI刺激存储器需求扩张，预估2027年全球存储器产值将扩大至1.28万亿美元

背景

随着人工智能（AI）技术的快速迭代，全球算力基础设施正经历从“训练主导”向“推理主导”的范式转移。早期的大模型训练主要依赖海量数据的并行处理，而对存储器的需求相对固定。然而，随着以 Agentic AI（代理式 AI）为代表的新一代应用兴起，AI 不再仅仅是内容的生成者，而是开始具备自主规划、工具调用和复杂任务执行的能力。这种转变导致数据在模型推理过程中的流动频率、实时性以及复杂度呈指数级增长，从而对存储器的带宽、容量和响应速度提出了前所未有的要求。在此背景下，TrendForce 集邦咨询发布了最新的存储器产业研究报告，揭示了这一结构性变化对全球存储器市场产值的巨大推动力。

核心内容

根据 TrendForce 集邦咨询最新的存储器产业研究，AI 技术的发展重心正从大型模型训练转向以推理为核心的 Agentic AI（代理式 AI）应用。这一技术路径的切换，直接驱动了存储器需求的结构性扩张。

由于当前存储器供应链的产能扩充速度难以在短期内完全匹配激增的需求，市场出现了显著的供给缺口。供需失衡的局面直接推高了存储器的市场价格。受此影响，TrendForce 大幅上调了全球存储器产值的预估数据：

• 2026年产值预估：从前一版本的 5,516 亿美元大幅上调至 8,893 亿美元。
• 2027年产值预估：由前一版本的 8,427 亿美元上修至逾 1.28 万亿美元。

值得注意的是，2027年的预估产值相较于调整前的数据实现了显著跃升，年增长率预计约为 44%。这一数据不仅反映了 Agentic AI 对存储硬件的强劲拉动作用，也预示了全球半导体存储市场即将迎来新一轮的高速增长周期。

关键要点

• 技术驱动源变更：AI 需求的核心驱动力已从“大模型训练”转变为“Agentic AI 推理”。代理式 AI 需要更频繁地读取和写入数据以支持自主决策和任务执行，从而产生持续且庞大的存储 I/O 需求。
• 供需关系失衡：短期内，存储器产能无法迅速补足因 Agentic AI 爆发带来的需求缺口，导致市场处于供不应求状态。
• 价格上行压力：供给缺口的存在直接推升了存储器的平均销售价格（ASP），进而带动整体产值规模的扩大。
• 产值预期大幅上修：
  • 2026年全球存储器产值预估上调至 8,893 亿美元（原预估 5,516 亿美元）。
  • 2027年全球存储器产值预估上修至逾 1.28 万亿美元（原预估 8,427 亿美元）。
• 高增长态势确认：2027年存储器市场的年增率预计将达到约 44%，显示出极高的市场扩张速度。

意义与影响

这一预测结果对全球科技产业具有深远的战略意义。首先，它标志着存储器行业正式进入由 AI 应用深化所驱动的“第二增长曲线”。Agentic AI 的普及不再仅仅是软件层面的创新，而是对底层硬件基础设施提出了实质性的重构需求，存储器作为数据交互的关键枢纽，其战略地位进一步凸显。

其次，产值的大幅上修意味着相关产业链将迎来巨大的商业机遇。从存储芯片制造商（如 NAND Flash 和 DRAM 厂商）到服务器组装厂，再到数据中心运营商，都将受益于这一轮需求扩张。然而，供给缺口的存在也提醒行业参与者，产能扩充需要时间，短期内价格波动可能加剧，企业需做好供应链风险管理。

最后，这一趋势也暗示了未来数据中心架构的演变方向。为了应对 Agentic AI 的高吞吐、低延迟需求，传统的存储架构可能需要进行优化，例如引入更先进的 HBM（高带宽内存）技术或优化存算一体架构，以在物理层面满足代理式 AI 对数据实时处理的严苛要求。全球存储器产值迈向万亿美元级别，不仅是数字的增长，更是人工智能从“辅助工具”向“自主智能体”进化过程中，硬件基础设施同步升级的必然结果。