Lovable 与 Google Cloud 签署多年期协议，算力与 AI 使用量预计增长 5 倍

背景

Lovable 是一家总部位于斯德哥尔摩、发展迅猛的“Vibe Coding”（氛围编码/提示词驱动开发）初创公司。长期以来，Lovable 一直是 Google Cloud 的用户，但此次双方宣布的扩展合作标志着这种关系发生了质的飞跃。

与此同时，Google 在 AI 领域的布局正面临巨大的资本支出压力。Google 计划在今年投入 1800 亿至 1900 亿美元用于资本支出，并已启动高达 850 亿美元的股权发售以覆盖部分成本。在此背景下，Google 亟需通过深化与高增长 AI 初创公司的合作，来巩固其云基础设施的市场地位并分摊高昂的基础设施成本。

核心内容

Google 与 Lovable 于周三宣布达成扩展后的多年期合作协议。尽管双方未披露具体的交易金额，但知情人士向 TechCrunch 透露，该协议将使 Lovable 在 Google Cloud 上的业务规模（包括 AI 使用量）扩大五倍。

作为协议的一部分，Lovable 将获得更广泛的使用权限，包括 Anthropic 的 Claude 模型（该模型广泛用于编程任务）以及 Google 自家的 Gemini 模型。

这一合作中涉及 Anthropic 的部分尤为引人注目。今年 4 月，Google 以现金和算力积分的形式向 Anthropic 投资了 100 亿美元，并承诺若 Anthropic 达到特定性能目标，将再追加投资 300 亿美元。当时 Anthropic 的估值为 3500 亿美元，而仅仅一个月后，Anthropic 便完成了一轮高达 650 亿美元的融资，估值接近 1 万亿美元。Lovable 作为欧洲有记录以来增长最快的初创公司之一，其业务扩张有望帮助 Anthropic 达成这些性能目标。据 Lovable 透露，其年收入年化总额已在 2 月突破 4 亿美元，单月新增收入达 1 亿美元，而员工总数仅为 146 人。该公司声称，其产品在某种程度上已被全球 500 强企业中超过一半的企业所采用。

此外，该协议还将 Lovable 接入 Google 生态系统的其他多个部分。Lovable 的新智能体（Agent）将通过 Google Cloud 的企业智能体市场——Gemini Enterprise Agent Gallery 提供，这一安排早在今年 4 月 Google 在美国举行的主要云大会上就已透露。为了保障人类和智能体编写代码的安全性，Lovable 还将与 Wiz 集成。Wiz 是 Google 历史上最大的一笔收购案（交易金额 320 亿美元），该交易于 3 月正式完成，距离宣布已过去一年。此次集成将使 Wiz 能够实时识别并修复安全问题。

Google 方面表示，通过在 Google 市场上销售 Lovable 的智能体，企业采购和计费流程将得到简化，从而帮助 Lovable 更容易地获取更多企业客户。

关键要点

• 业务规模大幅扩张：Lovable 在 Google Cloud 上的足迹（含 AI 用量）预计将增加 5 倍，但具体财务条款未公开。
• 多模型支持：Lovable 将获得 Anthropic 的 Claude 模型和 Google 的 Gemini 模型的扩展访问权限，这为开发者提供了更灵活的选择。
• 助力 Anthropic 估值对赌：Lovable 的快速增长（年收入年化超 4 亿美元，仅 146 名员工）有助于 Anthropic 达到 Google 承诺追加 300 亿美元投资所需的性能目标。
• 生态整合深化：
  • 市场接入：Lovable 智能体将通过 Google Cloud 的 Gemini Enterprise Agent Gallery 面向企业销售。
  • 安全集成：Lovable 将与 Google 收购的 Wiz 集成，实现代码安全问题的实时识别与修复。
• 简化企业采购：通过 Google 市场销售，简化了企业客户的采购和计费流程，旨在加速 Lovable 在企业市场的渗透。
• Google 的资本逻辑：Google 通过吸引 Lovable 和 Anthropic 等高增长公司的企业客户收入，来支撑其今年 1800-1900 亿美元的巨额资本支出计划。

意义与影响

1. 验证“Vibe Coding”的商业潜力 Lovable 作为“Vibe Coding”领域的代表，其惊人的增长速度（146 人团队实现 4 亿美元年化收入）证明了基于自然语言编程的新范式具有巨大的商业价值。Google 与其深度绑定，表明云巨头正在积极拥抱并押注下一代软件开发模式。

2. Google 云生态的“护城河”策略 Google 不仅是在购买算力，更是在构建一个闭环生态。通过将 Lovable 的智能体接入 Gemini 市场，并集成 Wiz 的安全能力，Google 将 Lovable 深度嵌入其企业级服务链条中。这不仅增加了客户粘性，还通过简化采购流程降低了企业采用 Google 云服务的门槛。

3. Anthropic 与 Google 的利益捆绑加深 Google 对 Anthropic 的投资并非单纯的财务投资，而是战略性的算力与模型绑定。Lovable 作为 Anthropic 的重要客户，其业务增长直接关联到 Google 是否需追加 300 亿美元投资。这显示 Google 正在通过扶持下游应用层（如 Lovable）来确保上游模型层（Anthropic）的繁荣，从而稳固其 AI 基础设施的统治地位。

4. 缓解 Google 的资本支出焦虑 面对 1800-1900 亿美元的资本支出，Google 急需高回报的客户群体。Lovable 和 Anthropic 等高增长、高潜力的 AI 公司，正是能够消耗大量算力并带来持续收入的关键客户。通过促成这些公司的企业级交易，Google 能够更有效地将巨额基础设施投资转化为实际营收，缓解其通过发行 850 亿美元股票融资带来的稀释压力。